إيلون ماسك يحذر من أن البنوك الأمريكية قد تواجه مشكلة كبيرة

 إيلون ماسك

يحذر إيلون ماسك من أن البنوك الأمريكية تواجه مشكلة كبيرة

تسبب الانهيار المفاجئ لبنك وادي السيليكون في 10 مارس في حالة من الذعر بين المودعين في العديد من البنوك ، كبيرها وصغيرها.

هل انتهت الأزمة المصرفية التي بدأت الشهر الماضي؟ هل انتهى الأمر تقريبًا أم مجرد البداية؟ الآراء تختلف.

أغلق المنظمون فجأة بنك سيليكون فالي في 10 مارس لمنع مشاكل بنك كاليفورنيا من الانتشار إلى القطاع المصرفي بأكمله.

كانت SVB ومقرها سانتا كلارا بكاليفورنيا هي المقرض الأول للعديد من شركات التكنولوجيا. قدمت خدمات مالية متخصصة وخبرة صناعية وشبكة قيمة وسمعة طيبة. كما قدم مجموعة من الخدمات المالية المصممة خصيصًا لتلبية احتياجات الشركات الناشئة ، مثل ديون المشاريع والخدمات المصرفية للشركات وإدارة الأصول. تم تصميم هذه الخدمات لمساعدة الشركات الناشئة على إدارة مواردها المالية ، وتحسين التدفق النقدي وتوسيع نطاق أعمالها.

أنشئ في عام 1983 ، Silicon Valley Bank (SIVB) - Get Free Report ، الذي قدم نفسه على أنه "شريك في اقتصاد الابتكار" ، قدم معدلات فائدة أعلى على الودائع من منافسيه الأكبر ، لجذب العملاء. ثم استثمرت الشركة عملاءها. الأموال في سندات الخزينة طويلة الأجل وسندات الرهن العقاري ذات العوائد القوية.

القضية الرئيسية

عملت هذه الاستراتيجية بشكل جيد في السنوات الأخيرة. تضاعفت ودائع البنك إلى 102 مليار دولار في نهاية عام 2020 من 49 مليار دولار في عام 2018. وفي عام 2022 ، زادت الودائع إلى 189.2 مليار دولار.

لكن كل شيء انقلب رأسًا على عقب عندما بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة ، مما جعل السندات الحالية التي يحتفظ بها SVB أقل قيمة. نتيجة لذلك ، اضطر البنك إلى بيع السندات بخصم لتغطية عمليات السحب من عملائه. عند بيع مراكز السندات هذه ، كان على SVB أن تتكبد خسارة كبيرة قدرها 1.8 مليار دولار.

وبسبب هذه الخسارة ، أعلنت شركة SVB فجأة أنها بحاجة إلى زيادة رأس مال إضافي قدره 2.25 مليار دولار ، من خلال إصدار أسهم ممتازة عادية وقابلة للتحويل. تسبب هذا القرار في حالة من الذعر والركض على البنك.

منذ ذلك الحين ، انتشرت المخاوف من تأثير التضاعف كالنار في الهشيم ، مما يهدد القطاع المصرفي ، على الرغم من حقيقة أن البنوك الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل ، خضعت للوائح صارمة منذ الأزمة المالية لعام 2008.

بالإضافة إلى SVB ، أدت المخاوف من العدوى بالفعل إلى إغلاق Signature Bank في نيويورك (SBNY) - ومنذ ذلك الحين ، هناك مخاوف بشأن الودائع في البنوك الصغيرة الأخرى ، أي تلك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار ، على وجه الخصوص لأن المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) تضمن الودائع التي تقل أو تساوي 250.000 دولار فقط. في الأساس ، سيخسر جميع الأفراد الذين لديهم أكثر من 250 ألف دولار في حساباتهم أي شيء أعلى من عتبة مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) في حالة تعثر البنك.

على الرغم من التأكيدات والإعلانات الصادرة عن اللوائح بشأن صلابة النظام المصرفي الأمريكي ، سارع المودعون في الأسابيع الأخيرة لسحب أموالهم. وفقًا لبيانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، سحب الأمريكيون 120 مليار دولار من الودائع من البنوك الصغيرة خلال الأسبوع المنتهي في 15 مارس.

شهدت البنوك الصغيرة استقرار ودائعها في الأسبوع الذي يبدأ في 22 مارس. ومع ذلك ، لا تزال الودائع في البنوك الأصغر منخفضة بنحو 216 مليار دولار خلال الأسبوع المنتهي في 22 مارس من أعلى مستوى لها في ديسمبر.

هذا الاتجاه سيتسارع

أظهرت بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي أن البنوك الأمريكية الكبيرة خسرت 96.2 مليار دولار من الودائع في الأسبوع المنتهي في 22 مارس. عزا العديد من المحللين هذا التراجع إلى قيام المودعين بتحويل أموالهم إلى صناديق أسواق المال ذات العوائد المرتفعة.

في هذا السياق ، حذر Elon Musk ، الرئيس التنفيذي لشركة Tesla ومالك Twitter والمؤسس المشارك السابق لـ PayPal ، للتو من إدارة مصرفية صامتة يمكن أن تتسارع. جاء هذا التحذير خلال موضوع على Twitter. نشر حساب يتفاعل معه الملياردير بانتظام رسالة تفيد بأن البنوك الأمريكية لا تزال تواجه عمليات سحب ضخمة للأموال من عملائها.

وكتب حساب تويتر في 7 نيسان (أبريل): "تريليونات الدولارات الأمريكية تستنزف من البنوك ... في صناديق أسواق المال. وهذا يضعف البنوك".

وتابعت: "الخوف من تعرض البنوك للخطر يقود هذا الاتجاه وبالتالي يجعل البنوك أضعف".

إن نقل النقد من الحسابات المصرفية إلى صناديق أسواق المال هو اتجاه تفسره حقيقة أن هذه الاستثمارات قصيرة الأجل تقدم عوائد أعلى من الحسابات المصرفية التقليدية. ومع ذلك ، فإن استنفاد الودائع المصرفية يمكن أن يؤدي بالبنك إلى أزمة سيولة ، على غرار ما حدث مع SVB.

يبدو أن إيلون ماسك يشارك وجهة النظر هذه. حتى أنه يعتقد أن هذه الظاهرة سوف تتسارع. في الأساس ، ستنتقل الأمور من سيئ إلى أسوأ.

وقال الملياردير "هذا الاتجاه سيتسارع" دون أن يقدم تفاصيل إضافية.

من ناحية أخرى ، تتمتع البنوك الكبرى بمنظور أكثر إيجابية. صرح بذلك جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase. في مقابلة مع CNN في 6 أبريل ، قال إن الأزمة المصرفية أوشكت على الانتهاء.